Os Melhores Corretores Para Comerciantes De Forex

Sarah Morgan

Até recentemente, um investidor que queria, digamos, apostar na ascensão do euro basicamente tinha duas opções: chamar uma corretora de serviço completo ou dirigir-se para a Europa com uma mala vazia. Hoje, com 16 corretoras on-line lutando para o negócio de um grupo de rápido crescimento de comerciantes de moeda de rua principal, indo longa o euro - ou o real, ou o baht - é tão fácil quanto alguns cliques de um mouse.

Com o mini-boom, a escolha de um desses serviços é quase tão difícil quanto a previsão dos movimentos dos mercados de moeda. Como a maioria dos comerciantes de moeda individuais, todos esses serviços são relativamente novos para o jogo. Assim são os reguladores, que apenas começaram a jogar catch-up com o crescimento dos serviços de comércio especializado. E as escolhas estão evoluindo rapidamente: Nas últimas seis semanas, o Deutche Bank anunciou a venda de sua divisão de varejo de divisas, e a TradeStation lançou uma nova subsidiária de forex, e nove dias depois anunciou sua própria aquisição por um corretor japonês.

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Depois, há todos os pontos regulares de comparação de um investidor interessado se preocupa em uma corretora, com ajustes especiais exclusivo para forex. Os custos estão longe de serem padronizados e normalmente são incorporados em spreads variáveis, não explicitados em comissões de taxa fixa. Porque monitorar as forças econômicas no trabalho em centenas de países é quase impossível, uma corretora da análise técnica e gráficos podem ser críticos. E com tantos dos estimados 465.000 comerciantes de moeda apenas ficando orientado para os mercados, um site materiais educacionais e práticas contas são importantes também.

A SmartMoney analisou 16 corretoras que oferecem troca de moeda e encontrou uma equipe heterogênea. O campo ainda é dominado por empresas de capital fechado, que não estão obrigadas a divulgar nem mesmo as informações mais básicas. (Duas grandes empresas foram publicamente neste inverno, e seus registros já começaram a lançar luz sobre a indústria.) A menor empresa que pesquisados ​​tinha menos de 5.000 clientes, o maior mais de 139.000. A maioria concentra-se exclusivamente no forex, embora algumas empresas, incluindo o popular corretor de desconto TD Ameritrade (AMTD), oferecem forex juntamente com ações, títulos e outros ativos.

No interesse de ajudar a esclarecer uma imagem ainda turva, passamos dezenas de horas revendo materiais educacionais e testando contas de demonstração. Comparamos o custo da negociação entre as empresas e os serviços aos clientes com perguntas básicas e sofisticadas. No final, pedimos que as corretoras respondessem por nossas descobertas. Veja como eles se empilharam:

Materiais educacionais

Vencedor: TD Ameritrade

A maioria dos investidores é nova na negociação de moeda - o número de comerciantes ativos triplicou nos últimos cinco anos - e, infelizmente, não há muita sorte de iniciante. A maioria dos comerciantes de forex relata que cerca de dois terços de seus clientes estão perdendo dinheiro e, embora possa haver muitas explicações possíveis (incluindo a velocidade e implacabilidade dos mercados e os riscos exacerbados pela alavancagem), a maioria dos concessionários destacar seus materiais educacionais como um possível solução.

Até agora, a maioria das corretoras criaram seus próprios materiais educacionais, que tipicamente incluem muita coisa para ler, palestras e explicações de vídeo dos serviços e tecnologias do site. Alguns também oferecem webinars interativos, onde os espectadores podem enviar perguntas em tempo real. Os tópicos vão desde explicações básicas de, por exemplo, os pares de moedas mais comumente negociados, até os verdadeiramente avançados, como os retracements Fibonacci (apenas uma das dezenas de estratégias técnicas usadas pelos comerciantes forex).

Nada disto, é claro, é leitura de praia, então a questão não se torna amplitude de material - a maioria das corretoras oferece um programa completo - mas como é fácil de entender. A plataforma thinkorswim da TD Ameritrade recebe uma estrela de ouro aqui para fornecer materiais intro-to-forex da National Futures Association, uma organização de terceiros que regula os corretores de futuros. Eles eram claros, precisos, e nós gostamos da explicação dos riscos associados com a troca de moeda - algo outros sites convenientemente curto-shrifted. GAIN Capital / Forex recebe uma menção honrosa para alguns vídeos simples e limpos, bem como materiais introdutórios bem escritos que incluem pontos-chave que outras empresas não mencionaram, como o fato de que as taxas de juros crescentes tendem a fortalecer o valor de uma moeda.

O perdedor nesta rodada foi FXDD, com uma série difícil de navegar de materiais difíceis de seguir. A explicação do site das principais teorias de análise técnica, por exemplo, não incluem um único gráfico. Um porta-voz da empresa observa que eles também oferecem webinars que os comerciantes podem participar em vivo ou reproduzir mais tarde, bem como um site separado, FXDDOnDemand, que inclui tutoriais em vídeo e TV FXDD & quot; Atualizações do mercado. O porta-voz disse que eles estão trabalhando para tornar esse conteúdo mais fácil de encontrar e que eles planejam "aumentar a velocidade" Seu seminário de treinamento de webinar este ano.

Vencedor: FXCM

Perdedor: TD Ameritrade

Introdução ao forex lições são úteis, mas quando se trata de colocar dinheiro real para o trabalho, o software torna-se crucial. Os comerciantes de Forex tendem a confiar pesadamente em análises técnicas para encontrar padrões matemáticos em movimentos de preços em tempo real. Isso significa que eles precisam de acesso a dados históricos mais preços em tempo real, e várias opções para análise técnica.

Mesmo dentro de corretoras, os comerciantes têm opções. Quase todas as empresas têm pelo menos um pacote de software proprietário para download (chamado de plataforma de negociação) e uma versão baseada na web que permite aos investidores negociar a partir de qualquer computador conectado à Internet; Muitos também oferecem uma terceira plataforma chamada MetaTrader 4, popular com os comerciantes ativos para suas ferramentas de análise técnica. Um terço dos clientes GAIN usam a plataforma, e no menor rival MB Trading, esse número sobe para 58%. "As pessoas gostam muito, porque é intuitiva, tem todas as ferramentas que você precisa, e é uma quantidade conhecida", & quot; Diz Javier Paz, analista do Aite Group. E se você mover sua conta, você não tem que aprender o software novo, diz.

O MetaTrader não difere entre as corretoras, portanto a SmartMoney testou a plataforma de negociação proprietária de cada empresa usando demonstração de dinheiro de jogo ou contas de prática. A plataforma da FXCM ofereceu o melhor equilíbrio entre dados ricos e robustas ferramentas de gráficos dentro de um layout não muito confuso. À primeira vista, pode sentir-se ocupado: à esquerda, lance e pedir preços para vários pares de moeda constantemente atualizar; À direita, há um bando de cartas. Mas é fácil personalizar e focar em um ou dois pares. Um par de características agradáveis: uma vez que você fez um comércio, uma linha clara aparece no gráfico para mostrar o nível onde você comprou ou vendido, tornando mais fácil ver onde os preços estão se movendo em relação a onde você esperava que eles iriam mover . E um resumo de lucro e perda legível é exibido de forma proeminente, mas não tão freneticamente piscando como para provocar ansiedade.

Para um comerciante focado somente no forex, a plataforma thinkorswim da TD Ameritrade é um pouco mais pesada, pois oferece forex ao lado de ações, futuros e opções. Vai demorar alguns ajustes para o comerciante forex-focado para exibir a mesma profundidade de informações sobre vários pares de moeda ao mesmo tempo que as plataformas de forex puro oferecem por padrão. Para ser justo, a negociação de moeda não é uma especialidade para o corretor, e a empresa não está focada em atrair os comerciantes que negociam somente moedas, diz Nicole Sherrod, diretora-gerente do grupo de comerciantes da TD Ameritrade. "Não é algo que estamos promovendo ativamente", & quot; Sherrod diz, mas a empresa oferece para fazer o seu mix de produtos tão amplo quanto possível. "Se [os clientes] estiverem a sair e a jogarem 18 buracos, precisam de um conjunto completo de clubes", & quot; Sherrod diz.

Vencedor: Oanda

Todos os investidores sabem como os custos são importantes: Cada centavo que você paga é um centavo que não pode ganhar retornos. Mas corretoras forex tornam maddeningly difícil de descobrir quanto, exatamente, eles cobram. Ao contrário das corretoras de ações ou títulos, a maioria dos negociantes de forex não cobram comissões diretas. Eles fazem o seu dinheiro a partir do spread bid-ask ou a diferença entre o que os compradores querem pagar e o que os vendedores querem obter, medido em "pips", Ou o quarto dígito após o decimal. Os comerciantes nunca sabem quanto desse spread é baseado em forças de mercado e quanto é a tomada do negociante. A divulgação não é consistente (algumas empresas liberam spreads "típicos", outros oferecem spreads "tão baixos") e todos os concessionários observam que os spreads podem e mudam à medida que as condições do mercado mudam.

Com tudo isso em mente, a escolha de um "vencedor" absoluto & quot; E? Perdedor? Não foi fácil. Dos negociantes que nós testamos, Oanda saiu adiante em uma corrida apertada, relatando & quot; tempo real & quot; Se espalha quando verificamos cerca de 1 pip para o euro-dólar, o par mais negociado, e cerca de 1,7 pips para o dólar australiano-U. S. Dólar, um par menos comum negociado. Os vencedores incluíram TradeStation FX, com spreads médios no euro entre 1 e 1,5 pips, e MB Trading, com um spread de 0,7 pips muito estreito mais uma comissão que traz o custo de transação para 1,49 pips. FXCM diz que seu spread típico para o euro-dólar é de 2,3 pips, mais do que o dobro de Oanda. Na taxa mais alta, em um comércio de US $ 50.000 de euro-dólar, o cliente pagaria um extra de US $ 6,50 em taxas. Isso pode não parecer muito, mas os investidores ativos podem fazer esse comércio várias vezes ao dia, e mesmo pequenas diferenças somam, especialmente quando ampliado 50 vezes por alavancagem. A FXCM obtém os preços de vários bancos e, em seguida, passa os melhores spreads disponíveis com um mark-up de um pip, diz Jaclyn Sales, porta-voz da empresa. As empresas que tomam o outro lado dos negócios dos clientes podem dar ao luxo de oferecer spreads mais apertados devido ao potencial de lucro quando os clientes tomam posições perdedoras, diz Sales.

Os spreads mais amplos que encontramos não eram necessariamente o pior negócio: a FX Solutions oferece um spread fixo para o euro-dólar em 3 pips. Agora, isso é alto, mas Joseph Trevisani, analista de mercado da empresa, diz que há momentos em que os clientes vão sair à frente. "Quando os mercados são muito voláteis, é quando há tanto o maior risco para a perda como a maior possibilidade de lucro", & quot; Ele diz - precisamente no momento em que um comerciante iria querer uma propagação estável. "Se você não troca durante eventos de notícias, não faz sentido pagar esse prêmio, & quot; O Paz do Grupo Aite diz, mas "se você está tentando executar durante os tempos voláteis, é aí que a vantagem das Soluções FX vem dentro. & Quot;

Não pode decidir? A plataforma thinkorswim da TD Ameritrade oferece a opção de negociação com taxas baseadas em comissões, bem como a mais comum "sem comissões" Modelo (onde a comissão está incorporada em uma marcação no spread). Para o par do euro-dólar, essa comissão é $ 1 por 10.000 unidades. Seu modelo livre de comissão medeia um spread de 1,9 pips para o par. Os clientes podem alternar entre modelos de comércio para comércio, ea empresa diz que os custos de negociação deve ser semelhante para ambos os modelos.

Serviço ao cliente

Vencedor: PFG Melhor

Como esperado com as empresas orientadas pela web, quase todos os corretores SmartMoney pesquisados ​​incentivar os clientes a usar em tempo real, bate-papos on-line com representantes de atendimento ao cliente, embora todos também oferecem endereços de e-mail e números de telefone para chamar também. Como um grupo, eles foram rápidos para pegar o telefone: O mais longo on-hold tempo SmartMoney sofreu foi de 4 minutos (na FXCM, embora a empresa foi um dos mais rápidos para responder e-mail). Em geral, o e-mail foi a maneira menos eficaz de obter respostas - cinco empresas levaram mais de 6 horas para retornar e-mails, e apenas quatro responderam em menos de uma hora.

PFG Best foi um destaque nesta categoria, respondendo a perguntas via bate-papo e telefone imediatamente, e respondendo a uma pergunta enviada por e-mail em apenas 21 minutos - com uma mensagem personalizada do mesmo representante que tínhamos conversado anteriormente. Os representantes da FXCM responderam ao nosso bate-papo dentro de 3 minutos e responderam rapidamente às nossas perguntas, mas depois de resolver nossa pergunta, o representante pediu para acompanhar um telefonema tentando nos falar em uma conta ao vivo, explicando que poderíamos acessar mais materiais educacionais e técnicos Sinais se colocarmos algumas centenas de dólares em uma conta, mesmo que não façamos negócios.

A Alpari ofereceu a experiência de atendimento ao cliente online menos satisfatória - recuperar os detalhes de nossa conta demo através de bate-papo levou quase 20 minutos eo representante nos deixou em silêncio suspenso até que pedimos um relatório de progresso. A empresa também levou quase quatro horas para responder a um e-mail, embora a resposta do telefone foi rápida e útil. Uma porta-voz da Alpari reconheceu que os clientes que enviam perguntas via bate-papo podem ter algum atraso e disseram que os e-mails são respondidos na ordem em que são recebidos. A forma mais rápida de obter ajuda, disse ela, é por telefone.

Para dabblers: TD Ameritrade

Para iniciantes: Gain Capital ou FXCM